2024年看好的板块和行情展望 - 知乎

　　一、行情展望

　　最近的连续下跌，相信大多数人处于极度悲观失望的看法里，但实际上，行情往往在绝望中诞生。

　　从盘面上看，虽然指数表现不振，但是有些板块却是表现不错的，重点是人工智能板块。人工智能板块里的有些股票，比如我持有的海光信息，算力芯片股，从10月16日起涨后，基本上没有调整，一路上扬。

　　所以从人工智能股票的崛起，我想谈谈对明年股市的展望：

　　从行情来说，如果人工智能不熄火，明年是有可能带起来一波以科技股为主线的结构性牛市的，主要理由有以下几点：

　　1、明年美联储有可能降息，全球流动性比较宽松

　　从美国前一段时间公布的11月份非农就业数据看，美国是有经济衰退的迹象的，所以明年美国有可能降息，从而改变全球资金流向，促使全球流动性比较宽松。

　　流动性比较宽松的年份，股市通常表现较好，A股也不会例外。

　　2、明年的国内经济，会比今年要好

　　我们都知道，2023年的国内经济，是比较死气沉沉的，但是从美国目前公布的制造业PMI来看，PMI已经见底回升，这意味着美国的去库存周期，或许即将结束，后续，美国企业即将进入补库存周期。

　　我国经济，出口是很重要的一部分，有外向型经济的特征，最近几年，美国虽然减少了对中国商品的依赖，但是中国对美国的出口，依然占很大比例。

　　后续，美国企业进入补库存周期，由于美国缺乏中低端制造业，这就意味着美国会加大对中国产品的进口，加上其他国家的进口，可以预见到的是，2024年，中国的出口，会显著好于2023年，从而部分拉动国内经济增长。

　　而经济增长有保障，股市通常也不会太差。

　　3、我国已经进入通过科技产业、高端制造来拉动经济的阶段，股市相应会反映出来

　　随着房地产拉动经济的火车头作用逐渐减弱，我国已经进入以华为产业链为代表的，通过发展科技产业、高端制造业来拉动经济的阶段了，而这种经济模式，必然会通过股市表达出来。

　　股市的表达，主要就是科技板块的走势，长期明显好于其他板块。

　　综合以上分析，我觉得明年的A股，是可以期待以人工智能为主导的结构性牛市的。未来20年的股市，应该主要关注科技板块，甚至A股有可能诞生科技行业的长牛股，类似于美国的苹果一样。因为这是经济发展阶段决定的。

　　回顾2000年-2020年这20年，A股的房地产产业链上的股票，比如万科，格力电器，都是当之无愧的大牛股，所以经济的火车头切换以后，诞生牛股的板块，肯定也会切换。

　　二、看好的板块

　　1、人工智能

　　我依然非常看好以人工智能为代表的相关产业链，人工智能能不能取代人类的工作，这个无法预测，但是现阶段，从政府到企业，对算力，算力芯片，大模型训练等方面的需求，还是在逐年增长的。这必然带动人工智能这块蛋糕，不断做大。

　　另外，美国那边，功能更强的算力芯片和大模型，不断发布出来，也会带动国内的人工智能产业链发展，相应的，A股的人工智能板块，我认为会反复活跃。

　　2、医药

　　因为集采的利空，医药已经下跌了两三年，沉寂了很久很久，到了2024年，医药行业的利空，早已经消化殆尽。而医药行业的优质公司，还是会走出牛市行情的。

　　从过往的经验里看，涨了太长时间的板块，要注意风险；而跌了太久的板块，则应该留意机会。

　　我对医药行业不是很熟悉，目前手里的持股，主要是人工智能板块的：海光信息，中科曙光，中国电信。后续，我希望能深入研究医药行业，并且有能力分享。

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